A opção de negociação se desloca durante os lançamentos de ganhos

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Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Profit de lucros Surpresas com Straddles e Strangles Como regra geral, o preço de qualquer estoque reflete, em última análise, a tendência, ou tendência esperada, dos ganhos da empresa subjacente. Em outras palavras, as empresas que aumentam seus ganhos consistentemente tendem a aumentar ao longo do tempo mais do que os estoques de empresas com lucros ou perdas erráticos. É por isso que tantos investidores prestam muita atenção aos anúncios de ganhos. Todos os trimestres, as empresas dos EUA anunciam seus últimos ganhos e resultados de vendas. Às vezes, essa informação está inteiramente de acordo com as expectativas e o mercado basicamente encolhe os ombros coletivamente. Em outras ocasiões, no entanto, uma empresa desencadeia uma surpresa salarial. E o mercado de ações reage de forma decisiva. Às vezes, os resultados relatados são muito melhores do que o esperado - uma surpresa de ganhos positivos - e o estoque reage avançando acentuadamente em um curto período de tempo para recuperar o preço do estoque de acordo com seu status novo e melhorado. Da mesma forma, se uma empresa anunciar ganhos ou vendas que são muito piores do que o esperado - uma surpresa de ganhos negativa - isso pode resultar em uma queda brusca e repentina no preço do estoque, já que os investidores despejam as ações para evitar manter uma empresa Agora percebidos como produtos danificados. Qualquer um dos cenários pode oferecer uma oportunidade de negociação potencialmente rentável através do uso de uma estratégia de negociação de opções conhecida como a longa distância. Vamos dar uma olhada nessa estratégia em ação. (Para saber mais, leia Resultados de resultados surpreendentes.) A mecânica da Longo Straddle Uma estrada longa envolve simplesmente a compra de uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e o mesmo mês de vencimento. Para usar um longo straddle para jogar um anúncio de ganhos. Você deve primeiro determinar quando os ganhos serão anunciados para uma determinada ação. Você também pode analisar o histórico do próprio estoque para determinar se é tipicamente um estoque volátil e se anteriormente teve grandes reações aos anúncios de ganhos. Quanto mais volátil o estoque e mais propenso a reagir fortemente a um anúncio de ganhos, melhor. Supondo que você encontre um estoque qualificado, o próximo passo é determinar quando o próximo anúncio de ganhos é devido para essa empresa e estabelecer uma longa etapa antes de os ganhos serem anunciados. (Para saber mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) Configurando a Posição Longa Straddle Quando entrar Ao configurar o longo straddle, a primeira questão a considerar é a hora de entrar no comércio. Alguns comerciantes entrarão em uma colisão quatro a seis semanas antes de um anúncio de ganhos com a idéia de que pode haver algum movimento de preços em antecipação ao próximo anúncio. Outros aguardam até duas semanas antes do anúncio. Em qualquer caso, você geralmente deve procurar estabelecer uma longa caminhada antes da semana anterior ao anúncio de ganhos. Isso ocorre porque, com bastante frequência, o prêmio de tempo incorporado no preço das opções para uma ação com um anúncio de ganhos iminente aumentará apenas antes do anúncio, já que o mercado antecipa o potencial de maior volatilidade, uma vez que os ganhos são anunciados. Como resultado, as opções geralmente podem ser menos dispendiosas (em termos da quantidade de tempo premium incorporada nos preços das opções) duas a seis semanas antes de um anúncio de ganhos do que nos últimos dias antes do anúncio. Qual preço de greve a utilizar Em termos de decidir quais opções particulares para comprar, existem várias opções e algumas decisões a serem tomadas. A primeira questão aqui é qual o preço de exercício a ser usado. Normalmente, você deve comprar o straddle que é considerado no dinheiro. Então, se o preço do estoque subjacente for de uma ação de 51, você compraria a chamada de preço de 50 prêmios e o preço de 50 ações foi colocado. Se o estoque fosse negociado em 54 por ação, você compraria a chamada de preço de exercício de 55 e o preço de exercício de 55. Se o estoque fosse negociado em 52.50 por ação, você escolheria o 50 straddle ou o 55 strardle (o 50 straddle seria preferível se, por acaso, você tivesse um viés positivo e o 55 straddle seria preferível se você tivesse um viés negativo) . Outra alternativa seria entrar no que se conhece como um estrangulamento ao comprar a opção de compra de preço de garantia 55 e a opção de preço de prêmio de 50. Como um estrondo, um estrangulamento envolve a compra simultânea de uma opção de chamada e colocação. A diferença é que, com um estrangulamento, você compra uma ligação e uma colocação com diferentes preços de exercício. (Para saber mais, leia Obter uma forte retenção no lucro com estrangulamentos.) Qual mês de expiração ao comércio A próxima decisão a ser feita é qual mês de vencimento é negociado. Existem, normalmente, diferentes meses de vencimento disponíveis. O objetivo é comprar tempo suficiente para que o estoque se afaste o suficiente para gerar lucros no estrondo sem gastar muito dinheiro. O objetivo final na compra de um straddle antes de um anúncio de ganhos é que o estoque reaja ao anúncio com força e rapidez, permitindo assim que o comerciante do straddle obtenha um lucro rápido. O segundo melhor cenário é que o estoque seja lançado em uma forte tendência após o anúncio de ganhos. No entanto, isso exigiria que você dê ao comércio pelo menos um pouco de tempo para se exercitar. As opções de curto prazo custam menos porque têm menos tempo de pré-adição nelas do que as opções de longo prazo. No entanto, eles também irão experimentar uma grande quantidade de tempo de decadência (o tempo de perda de tempo perdido cada dia devido apenas à passagem do tempo) e isso limita a quantidade de tempo que você pode manter o comércio. Normalmente, você não deve segurar um straddle com opções que têm menos de 30 dias para a expiração porque o tempo de decaimento tende a acelerar no último mês antes da expiração. Da mesma forma, faz sentido dar-se pelo menos duas ou três semanas após o anúncio de ganhos para que o estoque se mova sem entrar nos últimos 30 dias antes do vencimento. (Para saber mais, leia A Importância do Valor do Tempo.) Por exemplo, digamos que você planeja colocar um estrondo duas semanas - ou 14 dias - antes de um anúncio de ganhos. Digamos também que você planeja dar o comércio duas semanas - ou outros 14 dias - após o anúncio para se exercitar. Por último, vamos assumir que você não quer segurar o straddle se houver menos de 30 dias para a expiração. Se adicionarmos 14 dias antes, mais 14 dias após mais 30 dias antes do vencimento, obtemos um total de 58 dias. Então, neste caso, você deve procurar o mês de vencimento que tem um mínimo de 58 dias para a expiração. Exemplo de Comércio Consideramos um exemplo do mundo real. O Grupo Apollo (Nasdaq: APOL) deveria anunciar ganhos após o fechamento da negociação em 27 de março de 2008. Em 26 de fevereiro, um comerciante poderia ter considerado comprar um longo estrondo ou um estrangulamento longo para se posicionar se o estoque reagisse fortemente De um jeito ou de outro para o anúncio de ganhos. Nesse caso, a APOL foi negociada em 65,60 por ação. Um comerciante poderia ter comprado um contrato cada uma das chamadas de 70 de maio às 5 e 60 de maio colocado às 4,40. O custo total para entrar neste comércio seria o custo dos dois prémios, ou 940. Isso representa o risco total no comércio. No entanto, a probabilidade de experimentar a perda máxima é nula porque esse comércio será encerrado logo após o anúncio de ganhos e, portanto, antes das opções de maio expirar. (Para saber mais, leia Compreendendo os preços das opções.) Se você olhar para a Figura 1, você verá a ação de preço da APOL até 26 de fevereiro à esquerda e as curvas de risco para o estrangulamento de maio de 70-60 à direita. A segunda linha da direita representa o lucro ou perda esperado desse comércio a partir de alguns dias antes dos ganhos. Neste momento, o pior cenário se o estoque é inalterado é uma perda de aproximadamente 250. Figura 1: estoque do grupo Apollo e curvas de riscoBuying Straddles em ganhos Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. A estratégia aqui é comprar o straddle duas a três semanas antes dos ganhos. Um movimento de preço significativo é necessário para que um jeito de ganhar dinheiro e no caso do jogo de ganhos, existem três eventos que podem ocorrer durante esse período, o que pode criar movimentos de preços o suficiente para gerar lucro. Antes dos ganhos, o entusiasmo abunda e o preço das ações subjacentes pode ser negociado para cima ou para baixo antes dos ganhos reais devido ao aumento da especulação. Às vezes, o preço pode se mover tanto que você pode sair do cargo com um pequeno lucro sem manter ganhos. Imediatamente após o anúncio de ganhos, o preço das ações geralmente pode diminuir ou diminuir de 3 a 5, dependendo do relatório. Os movimentos de 5 a 10 raramente são raros. Raro é o caso quando o preço da ação permanece inalterado. Um terceiro evento, improvável, mas não impossível, é o aviso de lucro que pode ser emitido algumas semanas antes do relatório de ganhos. Grandes movimentos descendentes são típicos seguindo tais avisos e geralmente são grandes o suficiente para permitir uma saída lucrativa. A menos que você esteja muito certo de que o vazio para cima ou para baixo após o relatório será enorme, nunca compre o straddle apenas um dia antes dos ganhos, pois esse é o momento em que os prêmios das opções de dinheiro obtêm uma oferta muito alta devido ao aumento antecipação. Faça sua lição de casa e scout para empresas anunciando ganhos de duas a três semanas de antecedência. Lookout para ações exibindo um histórico de movimentos de gap durante os ganhos, examinando o histórico gráfico de preços. Mais artigos prontos para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual OptionHouses sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da Autora da Web